تحلیل فاندامنتال

شناسایی سطوح حمایت و مقاومت

سطح حمایت و مقاومت قیمت سهام در بورس به چه معناست؟

برای فعالیت در بازار بورس نیاز به خرید و فروش سهام شناسایی سطوح حمایت و مقاومت مناسب احساس می شود که برای این امر، قطعا نیاز به بررسی و شناسایی امور گوناگون و فعالیت بر اساس فاکتورهای مختلف آن داریم که یکی از مهمترین فاکتورها برای انتخاب سهام مناسب، ارزیابی سطوح حمایت و مقاومت است.

برای چگونگی شناسایی سطوح حمایت و مقاومت قیمت سهام ، توجه داشته باشید که روند انجام معامله و قیمت ‌گذاری در بازارهای مالی، بر اساس عرضه و تقاضا انجام می شود و زمانی که سهامداران به این نتیجه برسند که یک سهم با قیمتی کمتر از ارزش ذاتی خود در حال معامله است، اقدام به خرید آن سهم می ‌کنند که نتیجه آن، افزایش فشار تقاضا در سهم می باشد.

در واقع به سطحی از قیمت که در آن تقاضای خرید افزایش می یابد، سطح حمایت قیمت سهم گفته می‌ شود و در حالت عکس این شرایط، درست زمانی که، سهام یک شرکت با قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی خود در بازار معامله شود، منجر به افزایش تقاضای فروش شده و عرضه سهام افزایش می ‌یابد که به این سطح از قیمت، سطح مقاومتی قیمت سهام گفته ‌می ‌شود. در این سطح قیمتی نیز قدرت فروشندگان از خریداران بیشتر می ‌شود.

شناسایی سطح حمایت و مقاومت

برای تعریف دقیق تر دو اصطلاح تحت عنوان، سطح حمایتی و مقاومتی باید بیان نماییم که، سطح حمایتی اشاره به نقطه ای از قیمت دارد که در آن، تقاضا برای سهم افزایش می ‌یابد. به این معنا که در این سطح قیمتی، روند بازار از نزولی به صعودی تغییر جهت می دهد. در سوی دیگر که سطح مقاومتی نامیده می شود، اشاره به آن نقطه ای از قیمت دارد که فشار عرضه در آن زیاد شده و با تغییر روند از صعودی به نزولی مواجه هستیم.

به طور کلی می‌ توان گفت که، شناسایی درست سطوح حمایت و مقاومت کمک زیادی به سرمایه ‌گذاران برای انتخاب سهام مناسب می نماید و نحوه خرید سهام یا فروش‌ آن نیز در سطوح حمایتی و مقاومتی اهمیت بسزایی دارد. حتی می توان اشاره نموده که خرید و فروش پله ‌ای در نواحی حمایتی و مقاومتی می تواند یک راهکار عالی در جهت کاهش ریسک سرمایه‌ گذاری در هر یک از سطوح باشد.

در نظر داشته باشید که هر یک از سطوح حمایتی و مقاومتی، به چهار دسته تحت عنوان، حمایت و مقاومت کلاسیک، حمایت و مقاومت داینامیک، حمایت و مقاومت روانی و حمایت و مقاومت حجمی؛ تقسیم بندی می شود. هر یک از این سطوح معرفی شده، نواحی خاصی از قیمت را نشان می ‌دهند که احتمال بازگشت یا تغییر روند در آن ‌ها وجود دارد. برای شناسایی سطوح حمایت و مقاومت، باید از نمودار قیمت کمک گرفت و ابزارهای مختلفی نیز برای شناسایی این سطوح با استفاده از تحلیل تکنیکال وجود دارد. در ادامه به معرفی دقیق تر هر یک از این نواحی و چگونگی ارزیابی آنها خواهیم پرداخت.

حمایت و مقاومت کلاسیک: مقصود از این حمایت و مقاومت ، نقاط صعود و نزول ثبت شده در نمودار هستند که ریشه این حمایت و مقاومت در این موضوع مهم و ثابت شده نهفته است که قیمت ‌ها همواره تمایل دارند به قیمت ‌های تاریخی خود واکنش نشان دهند.

حمایت و مقاومت داینامیک: در تحلیل تکنیکال ابزارهای خاصی وجود دارند که با استفاده از آن ‌ها می ‌توان سطوح حمایت و مقاومت داینامیک یا پویا را مشخص کرد. علت نامگذاری این نواحی به نام داینامیک این است که این سطوح قیمتی، اعداد ثابتی نیستند و با تحرکات نمودار و تغییرات قیمت، مدام در حال تغییر می باشند. به عنوان مثال، قیمت در برخورد با خطوط فیبوناچی فن، ممکن است بارها واکنش نشان‌ ‌دهد که اگر این واکنش همراه با رشد قیمت باشد، آن خط را خط حمایت داینامیک می نامند و چنانچه منجر به ریزش قیمت شود، آن خط نیز خط مقاومت کلاسیک نام دارد.

حمایت و مقاومت روانی: حمایت و مقاومت روانی، همان قیمت های افزایش و کاهش یافته تکرار شده در تاریخچه شناسایی سطوح حمایت و مقاومت سهم هستند که معمولا در نمودارهای تعدیل نشده، قابل مشاهده می باشند. هنگامی که سهم به این نواحی قیمتی می ‌رسد، با افزایش عرضه و تقاضا مواجه می‌ شود.

حمایت و مقاومت حجمی: حمایت و مقاومت حجمی در واقع به نقاطی خاص گفته می شود که در این قیمتها حجمهای زیادی وارد یا خارج شده اند .طبعا خروج از سهم به معنی حجم فروش و همچنین حجم خرید به معنای ورود به سهم در جهت خرید می باشد

توجه داشته باشید که برخی از سرمایه گذاران نیز از این دو نقطه به منظور ایجاد معامله استفاده می کنند، زیرا بیان می دارند که این نقاط می توانند کارایی های زیادی برای معاملات آنها به همراه داشته باشند. اگر چه در نگاه اول پیدا کردن دو نقطه که نشانگر سطوح حمایت و مقاومت است، کار دشواری به نظر نمی رسد، اما توصیه می شود که با دریافت دوره های آموزشی لازم در خصوص بازار و شناسایی تحلیل تکنیکال، به درک و دانش بیشتری رسیده و با اطلاعات بیشتر به معاملات خود بپردازید تا بتوانید با اطمینان و اعتماد بیشتری وارد بازار شده و فعالیت نمایید.

بکارگیری فیبوناچی اصلاحی با خطوط حمایت و مقاومت

فیبوناچی اصلاحی با خطوط حمایت و مقاومت

همانطور که تا به امروز در آموزش هایمان گفته ایم، استفاده از سطوح فیبوناچی در تحلیل ها می تواند کاملا سلیقه ای باشد. مفهوم این جمله یعنی گاهی ممکن است یک معامله گر این سطوح را از سقف و کف A و B آن ها را رسم کند و معامله گر دیگر از نقاط C و D. با این وجود در این راستا روش هایی وجود دارد که با استفاده از آن ها می توانید احتمالات را به نفع خود افزایش دهید. باید بدانید ابزار فیبوناچی بسیار کاربردی و مفید است اما طبق توصیه ما نباید به تنهایی از آن استفاده کنید، به همین دلیل ما د راین مقاله به بررسی موضوع بکارگیری فیبوناچی اصلاحی با خطوط حمایت و مقاومت خواهیم پرداخت.

بکارگیری فیبوناچی اصلاحی با خطوط حمایت و مقاومت

یکی از بهترین راه ها برای شما استفاده از شناسایی سطوح حمایت و مقاومت ابزار فیبوناچی اصلاحی این است که در کنار آن سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی و تحلیل کنیم که آیا این سطوح با فیبوناچی اصلاحی نیز همخوانی دارند یا خیر؟!

اگر که سطوح هر دو مورد (فیبوناچی روی سطوح حمایت و مقاومت) باشد و شما طبق بررسی ها آن خطوط را با سایر نقاط قیمتی که اغلب تریدر ها نیز آن ها را زیر نظر دارند ترکیب کنید، به احتمال زیاد قیمت به آن مناطق واکنش نشان می دهد.

حالا برای این که از این موضوع درک بهتری داشته باشید، می خواهیم موضوع ترکیب فیبوناچی اصلاحی و ترکیب آن با سطوح حمایت و مقاومت را با یک مثال توضیح دهیم و بررسی بیشتری داشته باشیم.

همانطور که مشاهده می کنید در ادامه برایتان نمودار روزانه USD/CHF را آورده ایم.

ابزار فیبوناچی و سطوح حمایت و مقاومت

همانطور که می بینید، جفت ارز مورد نظر ما در شرایط اخیر روند صعودی داشته است، کندل های سبز رنگ نمودار به طور کامل بیانگر این موضوع هستند.

حالا شما تصمیم بر این دارید که وارد به معامله در این جفت ارز شوید، سوال اصلی که پیش می آید این است، “چه زمانی باید وارد معامله شوم؟”

خب برای این کار ابتدا ابزار فیبوناچی اصلاحی را باز می کنید و در آن کم ترین سطح را برای کف و بالاترین را برای سقف آن در نظر می گیرید.

با تعیین نقاط حمایت و مقاومت بررسی نمودار برایتان بسیار ساده تر خواهد شد.

ایزار فیبوناچی اصلاحی

تعیین نقطه ورود به معامله با استفاده از ابزار فیبوناچی اصلاحی

حالا که چارچوبی کلی برای یک ورود نسبتا مستحکم را دارید، می توانید از خود این سوال را بپرسید که “کجا باید وارد شوم؟”

اگر به تصاویر قبل نگاه کنید متوجه می شودی که قیمت جفت ارز دلار/فرانک 1.0510 در گذشته دارای سطح مقاومت خوبی بوده است و حتا با 50.0 % سطوح فیبوناچی نیز روی هم افتاده اند.

اما در حال حاضر این نقطه حمایت شکسته شده و می تواند نقطه مناسبی برای خرید و حمایت باشد.

بنابراین در این مثال اکر سفارش خود را در اطراف 50.5 درصد فیبوناچی قرار دهید، ریسک کم تری کرده و خیالتان را راحت کرده اید! اما خب احتمالا باید لحظات پر استرسی را تجربه کنید.

آموزرش رسم فیبوناچی

در تصویر بالا مشاهده می کنید که قیمت سطح حمایت خود را لمس کرده اما نتوانسته آن را ببندد. در نتیجه جفت ارز مورد نظر از سقف تعیین شده عبور کرده و یک روند صعودی را ادامه داده است.

نتیجه گیری کلی که از این مطلب می توان داشت این است که شما در تحلیل های خود و هنگام رسم نمودار با ابزار باید به دنبال سطوح قیمتی باشید که در گذشته مناطق مورد توجهی بوده اند.

دلیل واکنش قیمت به سطوح فیبوناچی شناسایی سطوح حمایت و مقاومت اصلاحی

اگر به مطالب عنوان شده دقت کافی کرده باشید، با توجه به مثال عنوان شده متوجه می شوید که احتمال بیشتری وجود دارد که قیمت به این سطوح واکنش نشان دهد. چرا؟

دلیل این امر را می توان به 2 مورد دسته بندی کرد: 1-یا مقاومت قبلی می تواند منطقه خوبی برای خرید فروش باشد چرا که دیگر معامله گران نیز این سطوح را همچنان تحت نظر دارند. و 2- با توجه به اینکه سایر معامله گران نیز از ابزار فیبوناچی استفاده می کنند، ممکن است که آن ها نیز به دنبال این باشند که از این سطوح برای ورود استفاده کنند.

نتیجه گیری این است که نقطه ای که معامله گران به سطوح حمایت و مقاومت نگاهی یکسان دارند، این احتمال که حجم زیادی از سفارشات در آن نقاط قیمت وجود داشته باشد بسیار زیاد است. چرا که نوسانات بازار تا حد بسیار زیادی تابع عرضه و تقاضا در بازار است.

نماد نفت و طلا در بروکر آلپاری

اما این نکته را مد نظر داشته باشید که هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت به این سطوح واکنش نشان دهند، اما با بکارگیری فیبوناچی اصلاحی با خطوط حمایت و مقاومت می توانید با اطمینان بیشتری برای معامله اقدام کنید.

معامله یعنی احتمالات، اگر سعی داشته باشید، احتمال موفقیت های شما در بلند مدت بیشتر خواهد شد.

نحوه تشخیص شکست در حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از ابزارهایی می باشد که سرمایه گذاران در خرید و فروش سهام از آن استفاده میکنند. همیشه در بین فعالان بازار سرمایه این مشکل وجود دارد که چرا علی رغم توجهی که به نمودارها دارند و وقات و زمانی که برای آن صرف میکنند ولی باز هم در نحوه تشخیص درست دچار مشکل می شوند و در عمل نمودار آنها کارایی لازم را ندارد و چرا در بین هر تحلیل ممکن حدود 5 تحلیل درست از آب در می اید و ضریب خطا در آن در محدوده 50 درصد و بیشتر است. در این بخش قصد داریم در خصوص یکی از مشکلات ممکن در تشخیص درست نمودار صحبت کنیم.

تصور کنید که حدود 15 دقیقه برای تحلیل یک نمودار وقت گذاشته اید و کلیه خطوط ممکن برای یک تحلیل درست را کشیده اید. با اطمینان خاطر به خرید سهم اقدام میکنید و با توجه به هدف های قیمتی از پیش تعیین شده در سهم منتظر می مانید تا تحلیل شما درست عمل کند. بعد از خرید قیمت سهم کاهش می یابد ولی شما باز هم بر روی تحلیل خود پافشاری میکنید که به زودی قیمت سهم به تارگت های تعیین شده می رسد اما در کمال ناباوری میبینید که قیمت سهم از محدوده خرید شما کاهش یافته و به محدوده حد زیان رسیده است و به همین دلیل مجبور به فروش سهم می شوید و در نهایت با زیان از سهم خارج می شوید. پس از این زیان به دنبال علت آن هستید ولی میبینید که کلیه اصول لازم برای موفقیت در این معامله اجرا شده است. حال یک سوال باقی می ماند و این است که چرا این معامله منجر به سود نشده است.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

گام های حرکتی نمودار در تحلیل تکنیکال

یکی از دلایل عدم موفقیت در تحلیل نمودار را می توان مربوط به گام های حرکتی نمودار دانست. تصور کنید که یک نمودار در یک کانال خنثی در حال حرکت می باشد. استراتژی معاملاتی در این حالت خرید در کف قیمتی و فروش در سقف قیمت می باشد. حال تصور کنید که نمودار به حمایت نزدیک می شود و میخواهید براورد کنید که با چه احتمالی امکان شکست کف حمایتی در نمودار و شروع ریزش قیمتی سهم وجود دارد. در این خصوص باید به گام های حرکتی نمودار توجه کرد. زمانی که نمودار یک رشد 15 درصدی را در طی 20 روز سپری میکند ولی در هنگام کاهش قیمت به سادگی و ظرف مدت زمان 3 روز 15 درصد کاهش می یابد این نشان میدهد که ریزش قیمت در نمودار تند ولی در رشد قیمتی کند می باشد. در این شرایط نمیتوان انتظار حمایت در محدوده کف کانال (روند) را برای سهم مد نظر داشت.

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

در بحث حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بهتر است در تحلیل نمودار ها و به خصوص در بررسی حمایت ها و مقاومت ها حتما گام های حرکتی نمودار را مورد توجه قرار داد و به این نکته توجه کرد که نمودار چند روز توانسته صعود کند و در چند روز آن صعود تبدیل به ریزش قیمتی شده است. برای شکست یک مقاومت باید خریداران شناسایی سطوح حمایت و مقاومت نسبت به فروشندگان قوی تر عمل کنند به عنوان مثال قیمت در مدت 5 روز 25 درصد کاهش یافته است ولی در رشد قیمتی 25 روز زمان برده است تا قیمت 25 درصد رشد کند. این نشان میدهد که احتمال شکست مقاومت پایین می باشد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

همچنین تماشا کنید
نزدیک
برو به دکمه بالا