اشباع بازار چیست؟
منظور از اشباع خرید چیست؟
منظور از اشباع خرید چیست؟
اشباع خرید اصطلاحی است که بر اساس آن یک دارایی بالاتر از ارزش اشباع بازار چیست؟ واقعی آن معامله می‌شود. اشباع خرید معمولا به حرکت‌های اخیر و کوتاه‌مدتی گفته می‌شود که انتظار می‌رود بازار این حرکت را اصلاح کند. این باور بر اساس تحلیل تکنیکالِ گذشته‌ی یک دارایی بوده و احتمال حضور مبانی فاندامنتالی نیز وجود دارد. سهمی که اشباع اشباع بازار چیست؟ خرید شده، بهترین گزینه برای فروش است.
نقطه مقابل اشباع خرید، اشباع فروش هست که در آن سهام یک شرکت در قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن معامله می‌شود.
تعریف اشباع خرید
اشباع خرید به حالتی گفته می‌شود که یک سهام متحمل فشار خرید زیادی می‌شود در حالی که مبانی تکنیکالی بر اصلاح قیمت تاکید دارند. این روند صعودی شاید به دلیل انتشار اخبار مثبتی از شرکت، صنعت و یا بازار مورد نظر باشد. این فشار خرید ممکن است که خودش موجب تقویت خود شده و خیلی فراتر از حد انتظار معامله‌گران پیش برود. با رخداد چنین اتفاقی، معامله‌گران قضیه را اشباع خرید قلمداد کرده و انتظار یک حرکت برگشتی را خواهند داشت.
اشباع خرید فاندامنتالی
اندیکاتور استانداردی که ارزش یک سهام را نشان می‌دهد، به طور سنتی نسبت قیمت-درآمد (P/E) می‌باشد. تحلیل‌گران و شرکت‌ها برای پیدا کردن ارزش یک اشباع بازار چیست؟ سهام از گزارش درآمد شرکت و یا تخمین درآمد آن استفاده می‌کنند. اگر نسبت قیمت/درآمد (P/E) یک شرکت از نسبت سکتور(بخش) خود یا شاخص نزدیک خود فراتر رود، سرمایه‌گذاران نتیجه خواهند گرفت که قیمت سهام مورد نظر فراتر از ارزش واقعی خود رفته است. این کار نوعی تحلیل فاندامنتال است که از فاکتورهای ماکرواکانومیک برای تعیین ارزش یک سهام استفاده میکند.
اشباع خرید تکنیکالی
تحلیل تکنیکال به معامله‌گران اجازه می‌دهد که از اندیکاتورها برای پیش‌بینی قیمت سهام استفاده کنند. این اندیکاتورها می‌توانند قیمت، حجم، و قدرت یک حرکت را اندازه‌گیری کنند. معامله‌گران از ابزارهای تکنیکالی برای شناسایی سهم‌هایی استفاده می‌کنند که قیمت آنها بالاتر از ارزش واقعی آن باشد.
برخی معامله‌گران برای شناسایی مناطق اشباع خرید از کانال‌های قیمتی مانند بولینجر بندز (Bollinger Bands) استفاده می‌کنند. بولینجر بندز در یک نمودار به صورت چندین خط کشیده می‌شود که با میانگین متحرک تصاعدی ترکیب می‌شود. وقتی که قیمت به خط بالایی برسد، احتمالا به معنی اشباع خرید می‌باشد.
نحوه شناسایی اشباع خرید با استفاده از RSI
در تحلیل تکنیکال اندیکاتورهای بسیار پیچیده‌ای برای شناسایی سهم‌های با وضعیت اشباع خرید ایجاد شده‌اند. جورج لین با ساخت اندیکاتور اسیلاتور خود قادر به بررسی و شناسایی تغییرات در قدرت و قیمت یک روند شد. این اندیکاتو پایه‌های ایجاد یک اندیکاتور حرفه‌ای‌تر برای شناسایی سهم‌های اشباع خرید بود. این اندیکاتور حرفه‌ای همان اندیکاتور RSI (شاخص قدرت نسبی) می‌باشد. RSI قدرت حرکت یک قیمت را در گذشته بازار، معمولا ۱۴ روز گذشته، و بر اساس فرمول زیر اندازه‌گیری میکند:
RS بیانگر نسبت میانگین حرکت صعودی به حرکت نزولی در یک بازه زمانی مشخص است. اگر RSI بالا باشد، معمولا بالای ۷۰، نشانه این است که بازار در وضعیت اشباع خرید است و به زودی فشار فروش بر بازار وارد خواهد شد. برخی معامله‌گران برای تایید سیگنال RSI از کانال‌های قیمتی مانند بولینجر بندز (Bollinger Bands) نیز استفاده می‌کنند. بولینجر بندز در یک نمودار به صورت چندین خط کشیده می‌شود که با میانگین متحرک تصاعدی ترکیب می‌شود. اگر تحلیل‌گری سهامی با RSI بالا پیدا کند که قیمت آن به سمت باند بالایی بولینجربند نزدیک شده، نتیجه خواهد گرفت که این سهم اشباع خرید شده است.
