راهنمای معامله گر

مدیریت ریسک در بورس و بازارهای مالی

عشقی در عین حال تاکید کرد: در کنار برنامه‌های مطرح شده، با توجه به شرایط موجود، پروژه بزرگ سهام عدالت با توجه به گستردگی و پیچیدگی‌های آن با بهره‌گیری از نسل نوین زیرساخت‌های فنی و تکنولوژی، در دستور کار جدی هیات مدیره سازمان خواهد بود.

تاثیر ویژگی‌های صنعت برسرایت ریسک مالی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتهران

همبستگی روند حرکت و بازده بازارها امری مهم در مدیریت ریسک و راهبرد‌های تشکیل سبد سرمایه‌گذاری است. سرمایه‌گذارانی که سعی در متنوع ساختن دارایی‌های خود در بازارهای منطقه‌ای دارند به ارتباطات میان بازارهای سهام توجه ویژه‌ای می‌نمایند. در این تحقیق سعی شده است که انتقال ریسک از بخش مالی به سایر بخش‌های اقتصادی و ویژگی‌های خاص هرصنعت که منجر به تشدید این پدیده می‌شود، بررسی گردد. بدین منظور پس از معرفی شاخص جدیدی برای سرایت ریسک بازار مالی به صنایع فعال در بورس، یا به عبارت دیگر همزمانی بازده‌های حدی منفی بین بازار و صنعت، داده‌های 26 صنعت فعال در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره1390 تا 1396 از طریق تخمین مدل رگرسیون پواسن مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج نشان می‌دهد که سرایت ریسک در میان صنایعی که شاخص ارزش نسبی بالاتر و سرمایه‌گذاری بالاتری دارند کمتر است. همچنین، سرایت برای صنایعی که تأمین مالی را بیشتر از طریق بدهی انجام می‌دهند بیشتر اتفاق می‌اُفتد.

کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله [English]

The Impact of industry's features on financial risk contagion of Companies Listed in Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

  • Mohammad Ghadamyari 1
  • Hossein Eslami Mofid Abadi 2

2 Assistant Professor, Department of Accounting & Management, Shahriyar Branch, Islamic Azad University, Shahriyar, Iran

The correlation between market movements and returns is an important issue in risk management and investment portfolio strategies. Investors who try to diversify their assets in regional markets pay special attention to communications between financial markets. In this study, we have tried to study the contagion of risk tail from the financial sector to other economic sectors and the specific characteristics of each industry that affect this phenomenon. For this purpose, we introduce a new index for risk tail contagion from financial market to industries or in other words, conditional coexcee dance (CCX) in the TSE. We investigate risk tail contagion between the market and industry, using 26 TSE industries data for the period 2011 to 2017 by estimating the Poisson's regression. The results show that the risk tail contagion is lower among industries that have a higher relative value index and higher investment. Contagion also occurs more for industries that use external debt.

اصول و قواعد مدیریت ریسک در بازار بورس

روش های افزایش درآمد

راه‌هایی برای کاهش ریسک در بازار بورس

مدیریت ریسک و سرمایه یکی از مهمترین جنبه های تجارت در بازار سهام است. جایی که معامله گران برای شناسایی ، ارزیابی و مدیریت ریسک در بازار سهام به دانش خوبی احتیاج دارند. بسیاری مدیریت ریسک در بورس و بازارهای مالی از افرادی که تازه وارد بازار سرمایه شده اند ریسک و انواع آن را نمی دانند. متأسفانه ، این زمان غالباً هنگام شروع پروژه فرا می رسد.

اگر نمی خواهید یکی از هزاران نفری باشید که سالها عمر خود را در بازار سهام به دلیل بی احتیاطی و تلاش از دست می دهند ، این مقاله را تا انتها با دقت بخوانید.

مدیریت ریسک در بازار بورس چیست؟

مدیریت ریسک و سرمایه یکی از نیازهای معاملات سهام برای جلوگیری از ضررهای احتمالی در بازار سهام است. مدیریت ریسک شامل شناسایی ، ارزیابی و خنثی سازی ضررهای مدیریت ریسک در بورس و بازارهای مالی احتمالی است زیرا بازار در جهت مخالف انتظار معامله گران حرکت می کند. به همین دلیل است که تصمیم گیری پس از تجزیه و تحلیل کامل بازار و در نظر گرفتن تمام خطرات احتمالی برای معامله بسیار مهم است.

روندها مهمترین عامل در اینجا هستند. در واقع ، یک روند جهت کلی بازار را نشان می دهد. روندها اغلب می توانند شامل خطرات ناشی از رویدادهای سیاسی ، اقتصادی یا تکنولوژیکی باشند. این بدان معناست که روند افزایشی را می توان به دلیل شرایط خاص معکوس کرد و منجر به کاهش ارزش سهام شد. بنابراین ، همیشه پس از ارزیابی آن خطرات و اندازه گیری خطرات و پاداش های مورد انتظار سرمایه گذاری کنید.

شناسایی ریسک در بازار بورس

هنگام شناسایی ریسک در بازار سهام ، باید عوامل متعددی را در نظر بگیرید که بر روند معاملات بازار تأثیر می گذارد. این عوامل می توانند عوامل اقتصادی (مانند تصمیمات بانک مرکزی برای تغییر نرخ بهره و مالیات) یا مبارزه معامله گران برای خرید یک سهام خاص باشند.

هنگام تصمیم گیری برای ورود به بازار سهام ، حتماً این عوامل اقتصادی را شناسایی کنید ، زیرا این عوامل تأثیر مستقیم بر دارایی های شما خواهند داشت.

در اینجا به قدرت این عوامل در ایجاد تغییرات قیمتی در بازار اشاره می کنیم. اگر تأثیر این عوامل بر بازار قابل توجه است ، شما همچنین باید بدانید که هر چند وقت یکبار رخ می دهند. دانستن این عوامل مهم به شما در شناسایی رویدادهایی که تهدید بالقوه ای برای دارایی های شما هستند کمک می کند.

ارزیابی ریسک در بازار بورس

ارزیابی ریسک اغلب به یافتن عملکرد سبد سهام در بازار سهام اشاره دارد. دو روش برای ارزیابی ریسک بازار سرمایه وجود دارد. یکی روش آلفا و دیگری روش بتا است. در اینجا شرح هر دو روش آمده است:

روش آلفا در ارزیابی ریسک

آلفا معیار بازگشت سرمایه در مقایسه با یک معیار خاص است. در واقع ، تغییرات سبد سرمایه گذاری در اطراف شاخص را معیار آلفا می نامند. آلفا مثبت به این معنی است که سرمایه گذاری موفق بوده و از استاندارد فراتر می رود. برعکس ، اگر آلفا یک عدد منفی باشد ، بازده سرمایه گذاری ناموفق است. آلفا صفر نشان دهنده مطابقت کامل سرمایه گذاری با معیار است.

به عنوان مثال ، آلفا 1 به معنای موفقیت در سرمایه گذاری در مقایسه با معیار 1٪ است. به طور مشابه ، آلفا منفی 1 نشان دهنده شکست سرمایه گذاری نسبت به معیار 1٪ است.

به طور کلی ، بتا بیشتر از یک نشان می دهد که سبد سهام شما بیش از کل بازار نوسان داشته است. در حالی که بتا کمتر از یک نوسان کمتری را نشان می دهد. بتا کمتر سهام دفاعی نامیده می شود. زیرا سرمایه گذاران تمایل دارند تا زمانی که بخشی از بازار دچار نوسان شود ، آن را حفظ کنند. از سوی دیگر ، زمانی که بازار دائماً در حال رشد است و سرمایه گذاران حاضرند ریسک های بیشتری را برای به حداکثر رساندن بازده خود انجام دهند ، بتا بیشتر مطابق میل سرمایه گذاران است.

به عنوان مثال ، اگر بتا 1.5 باشد ، سرمایه گذاری شما 50 درصد بی ثبات تر از بازار است. اگر بتا 0.6 باشد ، بدین معنی است که سرمایه گذاری شما 40 درصد کمتر از کل بازار ناپایدار است. این بدان معناست که در حالت اول ، اگر بازار روند مثبتی داشته باشد ، سود بیشتری خواهید برد. در حالت دوم ، اگر بازی منفی باشد ، به دلیل روند کلی ، آسیب بیشتری را تجربه خواهید کرد.

تاثیر ریسک در بازار بورس

نکاتی برای مدیریت ریسک و سرمایه

در حال حاضر ، شما به طور کلی با اصول شناسایی و ارزیابی ریسک در بازار سهام آشنا هستید. اکنون اجازه دهید نکاتی را مدیریت ریسک در بورس و بازارهای مالی در مورد مدیریت ریسک و سرمایه بررسی کنیم.

انتظارات‌تان را درست تنظیم کنید

وقتی مبتدی هستید ، ممکن است فکر کنید که سرمایه گذاری در یک تجارت جذاب و سودآور آسان است. اما باید بدانید که معاملات در بازار سهام نیاز به کار ، تلاش و تجربه زیادی دارد.

ابتدا اصول اولیه معاملات سهام را بیاموزید. آن را به عنوان یک شغل پردرآمد اما خطرناک در نظر بگیرید. ابتدا باید در محیطی امن آموزش ببینید تا بتوانید برای خطرات شغلی خود آماده شوید. مطمئناً با کسب دانش در طول زمان می توانید به اهداف خود برسید.

از شغل فعلی خود استعفا ندهید

آیا اخیراً با بورس آشنا شده اید؟ شغل خود را برای مقابله با پولی که نمی توانید از دست بدهید از دست ندهید.

بسیار مهم است که هنگام یادگیری انتظار دریافت بورسیه تحصیلی نداشته باشید. هرگز از مدیریت ریسک در بورس و بازارهای مالی پول مورد نیاز برای اجاره یا پرداخت صورتحساب خود استفاده نکنید. به یاد داشته باشید ، بیشتر معامله گران ضرر می کنند. فقط با پول معامله کنید که می توانید از دست بدهید.

انواع سهام در بازار سهام می تواند بر سرمایه شما تأثیر بگذارد. اجازه ندهید این تأثیرات شما را بیش از حد نگران کند و زندگی شما را مختل کند. این امر شما را تحت فشار زیادی قرار می دهد و حتی به دلیل تصمیمات اشتباه خطرات بیشتری را تجربه می کنید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا