تحلیل تکنیکال چیست؟

تعریف تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا تحلیل تکنیکی روشی برای پیش بینی قیمت در بازارها، بر اساس مطالعه و بررسی تاریخچه قیمت و حجم معاملات در بازار به کار می باشد که سرمایه گذاران بسیاری از این روش تحلیل در بازار استفاده میکنند.

تحلیل تکنیکال حدود سه قرن قدمت دارد و استفاده از شاخص های تکنیکال و ترسیم نمودارهای تکنیکال را می‌توان در نوشته های قرن هفدهم و هجدهم میلادی نیز مشاهده کرد. شاید بتوان گفت که نخستین استفاده مستقیم اقتصادی مشهور از تحلیل تکنیکال را چارلز داو ( اولین سردبیر روزنامه وال استریت ژورنال) انجام داده است. چارلز داو که بنیان گذار وال استریت ژورنال است، شاخص میانگین صنعتی داو جونز را طراحی کرد که علی رغم نواقص موجود این شاخص از جمله شاخص های مهم اقتصادی محسوب می‌شود.

واژه تکنیکال وقتی در مورد بازارها و معاملات استفاده می شود، معنایی بسیار متفاوت از معنای رایج آن دارد. استفاده از تحلیل تکنیکال برای بررسی یک بازار با توجه به رفتارها و خرد جمعی شکل گرفته در بازار می باشد. چرا که تحلیل تکنیکال نموداری بر مبنای قیمت های گذشته سهم می باشد که از آن برای پیش بینی قیمت سهم در اینده استفاده می شود.

تحلیل تکنیکال و استفاده از آن در بین سرمایه گذاران

1- تحلیل نوسانهای گذشته قیمت با انگیزه پیش بینی تغییرات آینده قیمت

2- تحلیل مبتنی بر رفتارهای بازار از طریق مطالعه نمودار قیمت، میانگین متحرک قیمتها، حجم معاملات، حجم معاملات باز، شکل گیری الگوها و سایر شاخص های تکنیکال

3- روشی برای پیش بینی قیمت کالاها بر اساس الگوی تغییرات قیمت و تغییرات حجم معاملات بدون در نظر گرفتن عوامل بنیادین بازار

از منظر تحلیل تکنیکال همه چیز در قیمت مشاهده می شود، قیمت ها طبق روند مشخصی حرکت میکنند و تاریخ تکرار می شود. تکرار شدن تاریخ به این معنا می باشد که سرمایه گذاران نسبت به خرد جمعی خود واکنش های مشابهی در خصوص قیمت از خود نشان میدهند.

در بین فعالان بازار سرمایه این سوال وجود دارد که آیا در بازار سرمایه ایران تحلیل تکنیکال چیست؟ استفاده از تحلیل تکنیکال کارایی دارد یا خیر. در پاسخ به این سوال باید گفت هر چه عمق بازار سرمایه بیشتر باشد یعنی تعداد سرمایه گذاران و تعداد شرکت های کوجود در بازار سرمایه افزایش یابد به همان مقدار تحلیل تکنیکال نیز جایگاه بهتری خواهد داشت. چرا که تحلیل تکنیکال خرد جمعی بازار است و هر چه تعداد سرمایه گذاران افزایش یابد خرد جمعی شکل گرفته نیز گسترش می یابد و تحلیل تکنیکال نیز اهمیت فراوانی پیدا میکند. در بازار سرمایه ایران نیز بسیاری از سرمایه گذاران از این تحلیل در بازار استفاده میکنند.

شکل زیر نمونه ای از تحلیل تکنیکال را نشان می دهد. نمودارها در تحلیل تکنیکال حاصل قیمت هایی می باشد که سهام شرکت ها در زمان گذشته داشته اند و اجتماع این قیمت ها نموداری را تشکیل میدهد که سرمایه گذاران از آن برای تحلیل و پیش بینی قیمت سهام شرکت استفاده میکنند.

چگونه تحلیل تکنیکال یاد بگیریم؟

برای شروع فعالیت حرفه ای در بازار سرمایه هر سرمایه گذاری باید دانش لازم در خصوص تحلیل ها را داشته باشد و یکی از این تحلیل هایی که در این زمینه می تواند مفید باشد آموزش تحلیل تکنیکال است. پس بهتر است قبل از شروع معامله در بورس این تحلیل را یاد بگیرید.

یکی از سوالاتی که سرمایه گذاران هنگام ورود به بازار بورس برایشان ایجاد می شود این است که از تحلیل تکنیکال استفاده کنند یا از تحلیل بنیادی. پاسخ به این سوال در کتاب ” سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار ” به صورت کامل تشریح شده است.

تحلیل تکنیکال چیست؟

شاید در گذشته و در طی دوران تحصیل در مدرسه و دانشگاه یا حتی در شغل خودتان نمودارهای مختلف را دیده باشید، نمودارهایی مثل نمودار تغییر سرعت یک وسیله در طی زمان یا نمودار تغییرات دمای کره زمین در طی زمان یا نمودارهایی که تغییراتی یک چیز را در طی زمان نشان داده باشند ما در تحلیل تکنیکال با نمودار تغییرات قیمت در طی زمان کار داریم مثل نمودار تغییرات قیمت دلار در طی سال های قبل در ایران.

تحلیل تکنیکال یکی از رایج ترین شیوه های بررسی و تحلیل بازارهای مالی همچون بازار بورس، بازار طلا، بازار ارزهای خارجی مثل دلار، بازار فارکس، ارزهای رمزنگاری شده یا همان کریپتوکارنسی ها و اصولا تغیرات قیمت هر چیزی نسبت به زمان است با کمک تحلیل تکنیکال ما می توانیم این بازارها را بررسی و تحلیل کنیم و آینده ای را برای آن ها متصور شویم.

تاریخچه تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال از صدها سال پیش توسط تاجرهای ژاپنی مخصوصا تجار برنج در ژاپن مورد استفاده قرار می گرفته و با استفاده از این نوع تحلیل قیمت آینده برنج را پیش بینی می کردند و با پیدا کردن قیمت آینده برنج و خرید و فروش به موقع آن در تحلیل تکنیکال چیست؟ معاملات و تجارت خود سودهای بزرگی کسب می کردند. این نوع از تحلیل به فرم امروزی توسط یک آمریکایی به نام چارلز داو که خالق شاخص اقتصادی داوجونز می باشد پایه گذاری شده است.

معرفی تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال در واقع کار با نمودارها و استفاده از ابزارهایی است که روی نمودارها به منظور هدف خاصی رسم یا قرار داده می شوند. در این نوع تحلیل ما بر اساس گذشته بازار، نمودارها و مشاهده تغییرات قیمت در طی زمان و همچنین میزان خرید و فروش (حجم معاملات) انجام شده و با استفاده از ابزارها، تکنیک ها و استراتژی های مختلف آینده ای را برای بازار متصور می شویم. به طور خلاصه می توان اینطور بیان کرد که تحلیل تکنیکال در واقع نوعی رفتار شناسی مردم و جامعه با توجه به خرید و فروش آن ها از روی نمودار است و هدف ما پیش بینی قیمت در آینده با استفاده از این رفتارها می باشد تا بتوانیم از بازار با کمترین ریسک، بیشترین سود را کسب کنیم.

اصول تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال به شیوه نوین داو بر سه اصل اساسی بنا نهاده شده که در زیر به معرفی این اصول تحلیل تکنیکال می پردازیم:

این اصل را می توان پایه و اساس این نوع تحلیل دانست و به این معنا است که برای تحلیل بازار نیازی نیست مواردی همچون اخبار، مسائل بنیادی، مسائل سیاسی و جغرافیایی و موارد دیگر را بررسی کنیم بلکه تمامی این موارد را میتوان پیش از رخ دادن در نمودار دید و اثراتی که این موارد در قیمت ها و نمودار می گذارند را می توان پیش بینی کرد.

• قیمت ها بر اساس روند حرکت می کنند

این اصل به این معنا است که قیمت ها در یک روند صعودی یا نزولی شروع به حرکت می کنند و در آن روند، مسیر خود را ادامه می دهند تا زمانی که یک عامل باعث تغییر روند فعلی شوند و روند تغییر کند. شناسایی روندها در تحلیل تکنیکال با استفاده از یک سری ابزارهای ترسیمی تعیین می شود.

منظور از این که تاریخ همیشه تکرار می شود این است که بر اساس اصول روان شناسی رفتارهای اجتماعی مردم همچون ترس و طمع در خرید و فروش همواره در گذر زمان تکرار می شود. این اصل پایه و اساس شکل گیری الگوهای نموداری کلاسیک می باشد که از برخی از این الگو بیش از صد سال است که استفاده می شود و همچنان نیز توسط بسیاری از تحلیگران استفاده می شود.

از تحلیل تکنیکال در چه بازارهایی می توان استفاده کرد

از این نوع تحلیل می توان در تمامی بازارهای مالی و روی هر نموداری که بر اساس قیمت و ارزش بر حسب گذر زمان می باشد استفاده کرد. در بازارهای مالی مانند بورس ایران، بورس بین المللی، فارکس، طلا، ارزهای دیجیتال و … می توان از این نوع تحلیل استفاده کرد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

به گزارش خبرنگار پول نیوز ، تحلیل تکنیکال روشی برای پیش‌بینی قیمت اوراق، کالا و سایر عوامل قیمت‌پذیر بر پایه‌ی الگوی تغییرات قیمت، حجم و بدون در نظر گرفتن عوامل بنیادین بازار است.

همچنین تحلیل بنیادی با توجه به عوامل تاثیرگذار بر اقتصاد شرکت‌ها از جمله آموزه‌های مدل «پورتر» و بررسی فرصت‌ها، تهدیدها، نقاط ضعف و قوت) SWOT) در اقتصاد شرکت‌ها و همچنین صورت‌های مالی، گزارشات تولید و فروش و سایر عوامل به بررسی سودآوری سهم در سال جاری و آتی می‌پردازد، سپس با تنزیل جریانات نقدی شرکت‌ها در سال‌های آینده، ارزش روز شرکت را به دست می‌آورد.

لازم است بدانید هر چند در تحلیل بنیادی تحلیل تکنیکال چیست؟ اقتصاد شرکت کاملا مورد مطالعه و بررسی قرار می‌گیرد -به‌طوری‌که سود سال‌های آتی نیز برای آن پیش‌بینی تحلیل تکنیکال چیست؟ می‌شود-، ولی درباره نتایج آن عدم قطعیت وجود دارد، به این صورت که ممکن است نرخ فروش و هزینه‌ها برای محصولات تغییر یابد یا اینکه تغییرات نرخ دلار ممکن است بر روی درآمد و هزینه‌های سال‌های آتی شرکت تأثیرات قابل‌توجهی داشته باشد. از همین رو هر چند به استفاده از تحلیل بنیادی توصیه می‌شود، اما به‌دلایل گفته شده، استناد به نتایج تحلیل بنیادی قطعیت کامل ندارد.

تحلیل تکنیکال یا بنیادی؟

پاسخ به این سؤال بستگی به موارد مختلفی دارد، ولی نکته مهم و حائز اهمیت، این است که همه چیز به میزان بازدهی مورد انتظار، ریسک‌پذیری و نگرش سرمایه‌گذار بستگی دارد. به‌عنوان‌مثال اگر فردی بخواهد به‌محض خرید یک سهم شاهد واکنش در آن باشد، بی‌شک تحلیل تکنیکال به او این امکان را می‌دهد و یا اینکه اگر بخواهد سهمی را خریده و به دریافت سود تقسیم‌شده در مجمع (DPS) امید داشته باشد، باید با نگاه بنیادی و میان‌مدت آن سهام را مورد بررسی قرار دهد.

شیوه‌ای که همواره در ایده‌آل‌ترین حالت گفته می‌شود، این است که ابتدا سهم‌های بنیادی را رصد کنید؛ با این کار شما بهترین سهم‌های بازار را از نظر بنیادی در اختیار خواهید داشت؛ حال به کمک تحلیل تکنیکال می‌توانید به بهترین زمان برای ورود و خروج از سهم دست یابید.

آیا تحلیل تکنیکال در تحلیل تکنیکال چیست؟ بورس ایران جواب می‌دهد؟

سؤال بزرگ دیگری که بین فعالان بازار مطرح است، این است که آیا تحلیل تکنیکال در بورس ایران جواب می‌دهد یا خیر؟ در پاسخ به این سؤال می‌توان گفت که اصولا الگو‌های شکل‌گرفته در تحلیل تکنیکال در بورس‌های بین‌المللی نیز براساس احتمال حدود ۸۰ درصد به نتیجه مطلوب می‌رسد. لازم است بدانید این بورس‌ها چالش‌هایی مثل محدودیت دامنه نوسان و حجم مبنا نظیر آنچه در کشورمان شاهد هستیم، ندارند؛ بنابراین با توجه به قوانین بورس ایران، ممکن است محدودیت‌هایی از این قبیل، ما را در کسب نتیجه ایده‌ال در تحلیل تکنیکال مایوس کند. ولی یادآوری می‌شود که در تحلیل تکنیکال قواعدی وجود دارد که با یادگیری و استفاده مستمر از آن‌ها، کسب نتیجه مناسب با احتمال بیشتری ممکن می‌شود.

به بیان‌دیگر اگر می‌خواهیم با استفاده از تحلیل تکنیکال معاملات سودآوری داشته باشیم، باید از آموزه‌های آن استفاده کنیم که یکی از مهم‌ترین آموزه‌های مذکور، توجه به حجم و ارزش معاملات روزانه شرکت‌هاست.